Description
Es gibt verschiedene Method en, die Finanzlage von Unternehmun gen zu prilfen. Urn aber vor drohenden Konkursen von Firmen in Europa und Ubersee weniger ilberrascht zu werden, ist es notwen dig, in moglichst kurzer Zeit und in ilbersichtlicher und verstand licher Darstellung aus mehr oder weniger aussagekraftigen Bilan zen, Erfolgsrechnungen und Kapitalfluf3rechnungen, summarischen Geschaftsberichten und aus oft widersprilchlichem Auskunftsmate rial ein Maximum an glaubwilrdigen Informationen ziehen zu kon nen. Dieses Ziel wird mit Hilfe des vorliegenden Buches erreicht. 1m weiteren bezweckt es, ein Instrument fUr die praktische tag liche Arbeit und fUr Studienzwecke zur VerfUgung zu st ell en, urn die eigene und fremde Unternehmung rasch und zuverlassig unter die Lupe zu nehmen. Das Buch ist in vier Teile gegliedert. Nachdem einleitend einige Worte ilber die Arten von Bilanzen gesagt werden, sind Aufbau und Gestaltung des ersten Teils auf ein spezielles Auswertungsschema ausgerichtet, mit dem die Zahlen der Bilanzen und Erfolgsrech nungen analysiert werden sollen. Da ohne Kenntnis der im Auswer tungsschema erwahnten Kennzahlen und wichtigen Bilanz-und Er folgsrechnungsposten eine Analyse kaum moglich ist, sind diese so einfach und klar wie moglich kommentiert worden. Damit sollte sich ein milhseliges Nachschlagen in zahlreichen Bilchern weitge hend erilbrigen. Auswertungsschema.- I. Teil Systematische Untersuchung von Unternehmungen auf Grund von Bilanzen und Erfolgsrechnungen.- 1. Allgemeines.- 2. Arten von Bilanzen.- 2. 1 Interne Bilanz.- 2. 2 Externe oder offizielle Bilanz (kaufmnnische oder Handel sbilanz).- 2. 3 Erffnungs- und Grndungsbilanz, Umwandlungsbilanz, Fusionsbilanz, Sanierungsbilanz, Liquidations- und Konkursbilanz.- 2. 4 Steuerbilanz.- 2. 5 Konsolidierte oder Konzernbilanz.- 2. 6 Bestands-, Zu stands-Zwischenbilanz oder Status.- 3. Bilanzgliederung (Formular A).- 4. Vermgensseite (Aktiva).- 4. 1 Leicht realisierbare Aktiva.- 4. 1. 1 Geldmittel..- 4. 1. 2 Besitzwechsel.- 4. 1. 3 Debitoren, Forderungen.- 4. 1.4 Wertpapiere.- 4. 1. 5 brige Forderungen.- 4. 1. 6 Transitorische Aktiva.- 4. 2 Warenlager.- 4. 2. 1 Laufende Arbeiten.- 4. 3 Schwer realisierbare Aktiva.- 4. 3. 1 Beteiligungen.- 4. 3. 2 Darlehen.- 4. 3. 3 Gesellschafterbezge.- 4. 3.4 Konzernforderungen.- 4. 3. 5 Langfristige Besitzwechsel.- 4. 3. 6 Kautionsdepots.- 4. 4 Anlagevermgen.- 4. 4. 1 Immobilien.- 4. 4. 2 Maschinen.- 4.4. 3 Mobiliar, Einrichtungen.- 4. 4. 4 Anlagen im Bau.- 4. 4. 5 Immaterielle Aktiva.- 5. Finanzierungsseite (Passiva).- 5. 1 Kurzfristige Verbindlichkeiten.- 5. 1. 1 Bankverbindlichkeiten.- 5. 1. 2 Wechselverbindlichkeiten.- 5. 1. 3 Kreditoren.- 5. 1. 4 brige Verbindlichkeiten.- 5. 1. 5 Transitorische Passiva.- 5. 1. 6 Kundenanzahlungen.- 5. 1. 7 Kurzfristige Rckstellungen.- 5. 1. 8 Wertberichtigungen.- 5. 2 Langfristige Verbindlichkeiten.- 5. 2. 1 Hypotheken.- 5. 2. 2 Darlehen.- 5. 2. 3 Gesellschaftereinlagen.- 5. 2.4 Konzernverbindlichkeiten.- 5. 2. 5 Frsorgefonds/Pensionsrckstellungen.- 5. 2. 6 Langfristige Rckstellungen.- 5. 2. 7 Langfristige Wechselverbindlichkeiten.- 5. 3 Eigene Mittel.- 5. 3. 1 Kapital.- 5. 3. 1. 1 Variables Kapital.- 5. 3. 1. 2 Konstantes oder stabiles Kapital..- 5. 3. 2 Rcklagen/Reserven.- 5. 3. 3 Gewinn-/Verlustvortrag.- 5. 3. 4 Reingewinn/-Verlust.- 6. Eventualverpflichtungen.- 7. Analysen zu den Bilanzen und Erfolgsrechnungen einer Firma (Formular B).- 7. 1 Formeln zur Berechnung der Kennzahlen.- 7. 2 Unternehmungsaufbau.- 7. 2. 1 Kapitalstruktur.- 7. 2. 2 Vermgensstruktur und Kapitalintensitt.- 7. 3 Finanzierung und Finanzwirtschaft.- 7. 3. 1 Finanzierung.- 7. 3. 2 Cash flow und Betriebs-Bruttogewinn.- 7. 3. 2. 1 Reingewinn/-Verlust.- 7. 3. 2. 2 Abschreibungen.- 7. 3. 2. 3 Cash flow.- 7. 3. 2. 4 Finanzkosten.- 7. 3. 2. 5 Personalkosten.- 7. 3. 2. 6 Steuern.- 7. 3. 2. 7 Sonstige Aufwendungen.- 7. 3. 2. 8 Betriebs-Bruttogewinn.- 7. 3. 3 Verschuldungsgrad.- 7. 4 Rentabilitt.- 7. 4. 1 Umsatz.- 7. 4. 2 Warenaufwand.- 7. 4. 3 Eigenkapitalrentabilitt.- 7. 4. 4 Eigenkapitalrentabilitt bezogen auf Cash flow.- 7. 4. 5 Umsatzrentabilitt.- 7. 4. 6 Umsatzrentabilitt bezogen auf Cash flow.- 7. 4. 7 Umsatzrentabilitt bezogen auf Betriebs-Bruttogewinn.- 7. 5 Liquiditt.- 7. 5. 1 Liquiditt ersten Grades (Quick Ratio).- 7. 5. 2 Liquiditt zweiten Grades (Current Ratio).- 7. 6 Anlageintensitt.- 7. 7 Umschlagshufigkeit des Warenlagers.- 7.8 Personalkostenintensitt.- 7. 9 Kredite.- 7. 9. 1 Lieferantenkredit.- 7. 9. 2 Kundenkredit.- 7. 10 Beurteilung.- 8. Bemerkungen zur Bilanz und Erfolgsrechnung (Formular C).- 8. 1 Kapitalflureehnung.- 8. 1. 1 Beispiele fr Kapitalflurechnungen.- II Teil brige Kriterien fr die systematische Untersuchung der Finanzlage von Unternehmungen.- 9. Allgemeines.- 9. 1 Bedeutung des Alters der Unternehmung.- 9. 1. 1 Neugrndungen.- 9. 1. 2 Etablierte Unternehmungen.- 9. 2 Der Handelsregist er eintrag.- 9. 3 Gesellschaft sform und Haftungsverhltnisse.- 10. Beispiel einer Auswertung von Auskunftsmaterial ber eine hollndische Unternehmung.- 11. Beispiel einer Auswertung von Auskunftsmaterial ber eine brasilianische Unternehmung.- III. Teil Beispiele von 12 analysierten Unternehmungen in 7 europischen und 5 berseeischen Lndern.- 12. Europa.- 12. 1 Land: Bundesrepublik Deutschland – mit Wirtschaftsbericht Branche: Bauindustrie.- 12. 2 Land: England; Branche: Handel mit elektronischen Rechenmaschinen und Brobedarf.- 12. 3 Land: Frankreich; Branche: Handel mit Nahrungsund Genumitteln sowie mit Haushaltsbedarf (Supermarkt-Kette).- 12. 4 Land: Italien; Branche: Textilindustrie.- 12. 5 Land: sterreich; Branche: Holzverarbeitungsindustrie.- 12. 6 Land: Portugal; Branche: Textilindustrie.- 12. 7 Land: Schweiz – mit Wirtschaftsbericht; Branche: Stahlindustrie.- 13. bersee.- 13. 1 Land: Argentinien; Branche: Textilindustrie.- 13. 2 Land: Australien; Branche: Handel mit Stahlprodukten und Maschinen aller Art.- 13. 3 Land: Kanada; Branche: Vergngungs- und Erholungsindustrie.- 13.4 Land: Mexiko; Branche: Haushaltsartikelindustrie.- 13. 5 Land: USA – mit Wirt Schaftsbericht; Branche: Fahrradindustrie.- 14. Analysen von 6 weltbekannten multinationalen Gesellschaften.- 14. 1 E. I. Dupont de Nemours & Co.; USA Branche: Chemie.- 14. 2 Exxon Corporation; USA Branche: Erdl.- 14. 3 General Motors Corporation; USA Branche: Automobilindustrie.- 14. 4 International Business Machines Corp. (IBM); USA Branche: Computer.- 14. 5 Nestl Alimentana AG/Unilac Inc.; Schweiz Branche: Nahrungsmittel.- 14. 6 Siemens AG; Bundesrepublik Deutschland Branche: Elektroindustrie.- IV. Teil Das Krediturteil.- 15. Allgemeines.- 15. 1 Krediturteil ber die deutsche Firma “A”.- 15. 2 Krediturteil ber die englische Firma “B”.- 15. 3 Krediturteil ber die franzsische Firma “C”.- 15. 4 Krediturteil ber die italienische Firma “E”.- 15. 5 Krediturteil ber die sterreichische Firma “G”.- 15. 6 Krediturteil ber die portugiesische Firma “H”.- 15. 7 Krediturteil ber die schweizerische Firma “I”.- 15. 8 Krediturteil ber die argentinische Firma “K”.- 15. 9 Krediturteil ber die australische Firma “L”.- 15. 10 Krediturteil ber die kanadische Firma “N”.- 15. 11 Krediturteil ber die mexikanische Firma “O”.- 15. 12 Krediturteil ber die amerikanische Firma “P”.- Sachwortverzeichnis.
